Kurzfristige Prognose von Aktienkursentwicklungen mit Hilfe von konometrischen Methoden

Das Buch behandelt die Mglichkeit, die Information von technischen Indikatoren zur Beschreibung des Aktienkurs-Verhaltens zur Prognose von kurzfristigen Trends der Aktienkurse zu bentzen. Als statistisches Verfahren wird ein "discrete choice" Modell verwendet: In Abhngigkeit von den realisierten Werten der technischen Indikatoren wird ein steigender oder fallender Trend oder ein Gleichbleiben des Aktienkurses prognostiziert. Im 1.Kapitel werden Methoden der Fundamentalanalyse behandelt. Nach allgemeinen Verfahren der Wirtschafts- und Marktanalyse werden im Abschnitt "Klassische Methoden der Aktienpreisprognose" konomische Indikatoren und Finanzindikatoren vorgestellt, die auf die Aktienkurse Einfluss haben knnen. Das Kapitel "Technische Analyse" gibt erst eine Auflistung der "Charting" -Formationen, dann eine der technischen Indikatoren, zu den einzelnen Indikatoren wird auch angegeben, wie sie interpretiert werden. Das 3. Kapitel enthlt eine bersicht ber die verwendeten statistischen Methoden, insbesondere die "discrete choice" Modelle und ihre statistische Behandlung und Eigenschaften. Das Kapitel 4: ist den Aktienmarkt Indizes der Istanbuler Brse gewidmet. Das fnfte Kapitel enthlt den empirischen Teil des Buchs. Nach einer Beschreibung der analysierten Daten werden drei Modell-Typen spezifiziert. A) Das "konomische Modell" ist ein ARX-Modell, das die monatlichen Schlusskurse analysiert. B) Das "Finanzmodell" definiert die Quartals- Schlusskurse als Funktion von Finanzindikatoren, die aus den Unternehmensbilanzen abgeleitet werden. C) Das "Technische Modell" erklrt den Wert einer dreiwertigen Indikatorvariablen, welche die Richtung des Trends der tglichen Kursentwicklung anzeigt, als Funktion von technischen Indikatoren.